Hoger beroep van Gerechtshof Amsterdam (Nederland), 14 de Abril de 2011

Sprekergepubliceerd
Datum uitspraak14 de Abril de 2011
Uitgevende instantie:Gerechtshof Amsterdam (Nederland)

GERECHTSHOF AMSTERDAM

Kenmerk P10/00216

14 april 2011

uitspraak van de derde meervoudige belastingkamer

op het hoger beroep van

[X], te [Z], belanghebbende,

gemachtigden mr. J.A. Gebbink en dr. S.A. Stevens (PriceWaterhouseCoopers) te Amsterdam,

tegen de uitspraak in de zaak no. AWB 08/2644 van de rechtbank Haarlem in het geding tussen

belanghebbende

en

de inspecteur van de Belastingdienst Amsterdam,

de inspecteur.

  1. Ontstaan en loop van het geding

    De inspecteur heeft met dagtekening 21 maart 2007 aan belanghebbende voor het jaar 2003 een aanslag opgelegd in de inkomstenbelasting/premie volksverzekeringen berekend naar een belastbaar inkomen uit werk en woning van € a en een inkomen uit sparen en beleggen van € b. Gelijktijdig is het verlies uit werk en woning (fictief) vastgesteld op nihil.

    Na tegen de aanslag en de (fictieve) verliesvaststellingsbeschikking gemaakt bezwaar heeft de inspecteur deze beschikkingen bij uitspraak op bezwaar van 30 januari 2008 gehandhaafd.

    Bij uitspraak van 4 maart 2010 heeft de rechtbank Haarlem (hierna: de rechtbank) het daartegen door belanghebbende ingestelde beroep ongegrond verklaard.

    Het tegen deze uitspraak ingestelde hoger beroep is bij het Hof ingekomen op 9 april 2010, aangevuld bij brief van 23 april 2010. De inspecteur heeft een verweerschrift ingediend.

    Het onderzoek ter zitting heeft plaatsgevonden op 15 december 2010. Van het verhandelde ter zitting is een proces-verbaal opgemaakt dat met deze uitspraak wordt meegezonden.

    Met voorafgaande instemming van partijen zijn gelijktijdig behandeld de onderhavige zaak en die van [Y] (kenmerk: 08/01103); in de zaak van [Y] heeft op 19 mei 2010 een (eerste) mondelinge behandeling plaatsgehad waarvan het proces-verbaal als in deze zaak ingebracht geldt. Van gemachtigden is op 4 december 2010 een nader stuk ontvangen dat betrekking heeft op beide ter zitting van 15 december 2010 te behandelen zaken.

    Van het verhandelde ter zitting is een proces-verbaal opgemaakt dat met deze uitspraak wordt meegezonden.

  2. Feiten

    2.1. In de uitspraak van de rechtbank, waarin belanghebbende is aangeduid als eiser en de inspecteur als verweerder, zijn de navolgende feiten vermeld:

    “2.1. Eiser heeft op 6 juni 2003 voor een koopsom van € k (incl. € l plaatsingskosten) en op 13 juni 2003 voor een koopsom van € m commanditaire participaties verworven in [A C.V.] (hierna: het Fonds).

    Eiser is groot aandeelhouder van de [B B.V.], van welke vennootschap [Y] in het onderhavige jaar directeur was.

    2.2. Het Fonds maakt deel uit van de volgende structuur. Beherend vennoot van het Fonds is [A Beheer B.V.] (hierna: Beheer B.V.). De aandelen Beheer B.V. worden alle gehouden door [C B.V.] (hierna: [C] B.V.) De aandelen [C] B.V. worden voor 66,67% gehouden door [D B.V.] (hierna: Holding B.V.) en voor 33,33% door [E B.V.] De aandelen Holding B.V. worden alle gehouden door [F]. De aandelen [E B.V.] worden alle gehouden door [G]. De directies van Beheer B.V. en van [C] B.V. worden gevoerd door Holding B.V. en [E B.V.] Tevens is opgericht de [Stichting A] (hierna: [Stichting A]).

    2.3. De inschrijving in het Fonds vond plaats onder de voorwaarden van het Informatiememorandum [A] 2004. Voor zover hier van belang luidt de inhoud daarvan als volgt:

    “(…)

  3. Inleiding

    Het Fonds heeft (…) als doelstelling om, bij een aanvaardbaar risico, het vermogen van het Fonds voor de participanten te beheren en een zo aantrekkelijk mogelijk rendement voor de participanten te realiseren. (…) Om de doelstelling van het Fonds te realiseren zal het Fonds namens de participanten beleggen in vorderingen die ontstaan uit termijntransacties in tulpenbollen van nieuwe rassen en met het resultaat van deze transacties het fondsvermogen doen groeien. (…) Voor particuliere beleggers, woonachtig in Nederland zal de participatie voor de Inkomstenbelasting in Box 3 moeten worden aangegeven. (…) Het Fonds is een Commanditaire Vennootschap (met een besloten karakter) die louter beleggingsactiviteiten ontplooit. Het Fonds is niet onderworpen aan enige belasting op de winst. De inkomsten en kosten van het Fonds (…) worden pro rata toegerekend aan de participanten voor een winstaandeel van 94% en aan de Beheerder voor een winstaandeel van 6% (…).

  4. Achtergrond van de markt (…)

    (…) Het Fonds is opgezet om, op fiscaal vriendelijke wijze, beleggers te laten participeren in vorderingen die ontstaan uit termijntransacties in tulpenbollen van nieuwe rassen. Het Fonds heeft geen directe relatie met de kwekers en het teeltproces maar neemt de rechten uit termijntransacties over van [C]. (…)

  5. Termijncontracten (…)

    [C] sluit (…) termijntransacties in nieuwe tulpenrassen via bemiddeling van [H B.V.] af. Het Fonds heeft een exclusiviteitscontract met [C] met betrekking tot de overname van alle vorderingen die ontstaan uit termijntransacties in tulpenbollen van nieuwe rassen (…) Een termijntransactie bestaat uit een aankoop en levering op moment 0, een verkoop op moment 0 en levering (als gevolg van de verkooptransactie) op moment 1. De periode tussen moment 0 en moment 1 is het groeiseizoen. De bollen worden in deze periode geplant, geteeld en gerooid. [C] besteedt deze handelingen uit aan kwekers die op contract voor [C] kweken. Om het [C] mogelijk te maken de aankooptransacties te financieren, koopt het Fonds de rechten op de termijnvorderingen uit hoofde van de verkooptransactie van [C] (verkoop op moment 0 en levering op moment 1). Betaling door het Fonds [feitelijk door de [Stichting A]] vindt direct plaats (moment 0) bij aankoop van de vordering uit hoofde van de termijntransactie. De opbrengst van de gekochte termijnvordering hangt met name af van de hoeveelheid bollen die geoogst kunnen worden in het jaar na de aankoop (moment 1). De verkoopprijs van de op termijn verkochte bollen staat per termijntransactie vast. [C] streeft naar een zo hoog mogelijke verkoopprijs. Het rendement van de aangekochte termijnvordering zal derhalve afhangen van:

    · de hoeveelheid geoogste bollen (afhankelijk van de groeifactor die in het verleden globaal varieerde tussen de factor 2,3 en 2,7);

    · de in de termijntransactie vastgestelde prijsval [de verkoopprijs per kilogram van een partij bollen in de termijntransactie uitgedrukt in een percentage van de aankoopprijs van die partij bollen een seizoen eerder. Hoe minder groot de prijsval hoe hoger het rendement op de termijntransactie].

    De koper van de tulpenbollen, die op termijn afneemt, kan tegen scherpe tarieven afnemen van [C]. Hiertegenover staat dat deze koper een betalingsverplichting heeft voor de oorspronkelijke aankoopprijs van de bollen zoals eerder door [C] is betaald op moment 0. Het [H B.V.]-Reglement voorziet in een kredietverzekering. [C] zal ervoor zorgdragen dat haar transacties vallen onder de kredietverzekeringspolis van [H B.V.]. De verzekerde vorderingen worden overgedragen aan het Fonds. (…)

  6. Juridische structuur (…)

    Het Fonds richt zich hoofdzakelijk op grote beleggers (met name vermogende particulieren) die een optimale diversificatie van beleggingen nastreven teneinde een rendementsverbetering te behalen. (…)

    [C] zal het van het Fonds ontvangen vermogen voor tenminste 85,5% besteden aan het afsluiten van termijntransacties. De overige 14,5% van het ontvangen vermogen zal worden besteed aan verschuldigde vakheffingen, commissies aan [H B.V.] en verzekeringspenningen, royaltyvergoedingen, betalingen aan kwekers die op contract de tulpenbollen voor [C] telen, lonen en salarissen, administratiekosten en een opslag voor risico en winst (…) De termijntransacties hebben (…) een duur van maximaal 18 maanden. (…) Het Fonds wordt na afwikkeling van alle gedane transacties geliquideerd en vereffend. (…) [C] contracteert kwekers voor de aangekochte tulpenbollen, draagt zorg voor de kwaliteitscontrole en voldoet de pachtgelden voor de telers indien dit noodzakelijk blijkt. (...)

    Het Fonds zal juridisch worden gestructureerd als een besloten commanditaire vennootschap naar Nederlands recht. De beleggers participeren in hun hoedanigheid van commanditaire vennoten in de Commanditaire Vennootschap (het Fonds). Voor deze structuur is onder meer gekozen om de participanten, wat hun aansprakelijkheid betreft, een zo gunstig mogelijke structuur te bieden. Juridisch zijn zij derhalve aansprakelijk voor verliezen en verplichtingen tot maximaal hun inbreng zolang zij zich onthouden van extern handelen namens het Fonds. De beherend vennoot voert de directie en het beheer over de C.V. en verricht administratieve werkzaamheden. De aansprakelijkheid voor verbintenissen van het Fonds berust bij de beherend vennoot. (…)

  7. Risicoprofiel

    Het Fonds neemt termijnvorderingen over van [C] en heeft derhalve geen directe relatie met de kwekers en het teeltproces. Voor beleggers is een aantal kredietrisico’s gelimiteerd waardoor het maximale verlies 18,3% op hun belegging zal bedragen (…), grote calamiteiten uitgezonderd (…) De onderwerpen die het risico van het Fonds bepalen worden hieronder toegelicht.

    Groei (…) Teloorgang van de oogst (…) Natuurrampen, oorlog, molest (…) Faillissementsrisico (…) Kredietverzekeraar (…) Marktrisico (…) Afwezigheid openbare markt voor termijntransacties (…)

  8. Rapportage adviseurs en verklaringen (…)

    De fiscale status van het Fonds is door de Belastingdienst bevestigd aan Beheerder. (…)”

    2.4. Van het Informatiememorandum maakt een aantal tabellen deel uit, waaronder een overzicht van de nettorendementen bij verschillende scenario’s (figuur 6). Bij de prospectus zijn bijlagen gevoegd, waaronder de ontwerpovereenkomst tussen [C], het Fonds en de [Stichting A] (bijlage 4), waarin onder meer de voorwaarden zijn vastgelegd waarop het Fonds termijnvorderingen van [C] koopt en geleverd zal krijgen en de prijs waartegen zulks zal geschieden.

    2.5. In zijn brief van 8 mei 2003 schrijft mr. [N] namens het Fonds aan de inspecteur van de Belastingdienst Holland-Midden, kantoor Leiden:

    “(…) met betrekking tot de gang van zaken met betrekking tot [A] (…)

    Wij...

Om verder te lezen

PROBEER HET UIT

VLEX uses login cookies to provide you with a better browsing experience. If you click on 'Accept' or continue browsing this site we consider that you accept our cookie policy. ACCEPT