Uitspraak Nº C/13/476532 / HA ZA 10-3800. Rechtbank Amsterdam, 2017-03-22

• ECLI: ECLI:NL:RBAMS:2017:10601
• Date: 22 Marzo 2017
• Docket Number: C/13/476532 / HA ZA 10-3800
• Court: Rechtbank Amsterdam (Neederland)

vonnis

RECHTBANK AMSTERDAM

Afdeling privaatrecht

zaaknummer / rolnummer: C/13/602630 / HA ZA 16-177

Vonnis van 22 maart 2017

in de zaak van

1. de stichting

STICHTING FAIRFIELD COMPENSATION FOUNDATION,

gevestigd te Amsterdam,

2. de rechtspersoon naar buitenlands recht

COLIMA INTERNATIONAL LIMITED,

gevestigd te Tortola (Britse Maagdeneilanden),

3. de rechtspersoon naar buitenlands recht

MERUS TRIDENT TRUST COMPANY (BVI) LIMITED,

gevestigd te Tortola (Britse Maagdeneilanden),

eiseressen,

advocaat mr. K. Rutten te Utrecht,

tegen

1. de naamloze vennootschap

CITCO GLOBAL CUSTODY N.V.,

gevestigd te Amsterdam,

2. de naamloze vennootschap

CITCO BANK NEDERLAND N.V.,

gevestigd te Amsterdam,

3. de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid

CITCO FUND SERVICES (EUROPE) B.V.,

gevestigd te Amsterdam,

gedaagden,

advocaat mr. M. Deckers te Amsterdam.

Eiseressen zullen hierna afzonderlijk worden aangeduid als de Stichting, Colima en Merus en gezamenlijk als de Stichting c.s. Gedaagden zullen hierna afzonderlijk worden aangeduid als CGC, CBN en CFS en gezamenlijk als Citco c.s.

1 De procedure

1.1.

Het verloop van de procedure blijkt uit:

• -

  het vonnis in de incidenten van 6 februari 2013;

• -

  de conclusie van antwoord, met producties;

• -

  het tussenvonnis van 12 juni 2013, waarbij een comparitie van partijen is gelast;

• -

  het proces-verbaal van comparitie van 7 oktober 2013, met de daarin genoemde processtukken;

• -

  de akte uitlaten partijen van Citco c.s. van 1 oktober 2014;

• -

  de akte uitlaten partijen van de Stichting c.s. van 1 oktober 2014;

• -

  de conclusie van repliek, tevens houdende akte wijziging van eis van de Stichting c.s., met producties;

• -

  de conclusie van dupliek, tevens houdende antwoordakte wijziging van eis, van Citco c.s., met één productie;

• -

  het verkorte proces-verbaal van de pleidooizitting van 14 oktober 2015, met de daarin genoemde processtukken;

• -

  vervolgens is vonnis bepaald op 25 november 2015;

• -

  de fax van 24 november 2015 waarin namens partijen het verzoek gedaan wordt geen vonnis te wijzen omdat tussen partijen overleg plaatsvindt;

• -

  het rolbericht van 15 februari 2016 met daarin het verzoek van de Stichting c.s. om de zaak op de rol van 17 februari 2016 te plaatsen voor dagbepaling vonnis.

1.2.

Ten slotte is opnieuw vonnis bepaald.

2 De feiten

2.1.

Eind 2008 kwam een wereldwijde grootschalige financiële fraude (in de vorm van een piramidespel, een zogenaamd ponzi scheme) van de New Yorkse effectenhandelaar [naam 1] (hierna: [naam 1] ) en zijn effectenhuis [naam 1] (hierna: [naam 1] ) aan het licht.

2.2.

[naam 1] trok geld aan rechtstreeks van cliënten en via beleggingsfondsen, zogenaamde feeder funds. Deze fondsen trokken geld aan van derden en lieten dat vervolgens (vrijwel) volledig beheren door [naam 1] . De vele miljarden aangetrokken Amerikaanse dollars werden door [naam 1] steeds niet belegd maar gebruikt om aan uittredende beleggers een zogenaamde redemption uit te keren, dat wil zeggen hun inleg en de tot dan toe fictief daarmee verkregen opbrengsten.

2.3.

Fairfield Lambda Limited (hierna: Lambda), Fairfield Sigma Limited (hierna: Sigma) en Fairfield Sentry Limited (hierna: Sentry), hierna gezamenlijk: de Fairfield fondsen, alle in 1990 opgericht naar het recht van de Britse Maagdeneilanden en ook aldaar gevestigd, maakten deel uit van de hiervoor onder 2.2 bedoelde fondsen. Lambda en Sigma hebben geïnvesteerd in Sentry en Sentry heeft vervolgens geïnvesteerd in [naam 1] .

2.4.

Fairfield Greenwich (Bermuda) Limited was vanaf 2003 de investment manager (beheerder) van de Fairfield fondsen. Fairfield Greenwich (Bermuda) Limited heeft aan [naam 1] mandaat verleend om op te treden als sub-investment manager ter zake van het aan [naam 1] door de Fairfield fondsen ter beschikking gestelde vermogen.

2.5.

Citco c.s. verleende de volgende diensten aan de Fairfield fondsen:

 ten aanzien van Sentry is CBN als custodian en CGC als depository (ook wel aangeduid als depositary) opgetreden. In dit kader zijn deze partijen op 17 juli 2003 een Brokerage en Custody Agreement overeengekomen (hierna: de Custodian Agreement Sentry I). Ter vervanging van de Custodian Agreement Sentry I zijn deze partijen op 3 juli 2006 een nieuwe Custodian Agreement aangegaan (hierna: de Custodian Agreement Sentry II).

 ten aanzien van Sigma is CGC als custodian opgetreden en CBN als haar bank en broker. In dit kader zijn deze partijen op 12 augustus 2003 een Brokerage en Custody Agreement (hierna: de Custodian Agreement Sigma) aangegaan.

 ten aanzien van Lambda is CGC als custodian opgetreden en CBN als haar broker. In dit kader zijn deze partijen op 25 oktober 2002 een Brokerage en Custodian Agreement (hierna: de Custodian Agreement Lambda) aangegaan.

 ten aanzien van Sentry, Lambda en Sigma is CFS opgetreden als administrator. Hiertoe heeft CFS op 20 februari 2003 met Sentry en Sigma en op 16 juli 2003 met Lambda een Administration Agreement gesloten (hierna: respectievelijk de Administration Agreement Sentry, de Administration Agreement Sigma en de Administration Agreement Lambda).

2.6.

In de Custodian Agreement Sentry II, staat onder meer:

“(…)

2. Appointment of Custodian

2.1

The Fund hereby appoints the Custodian as custodian of the Fund on the terms and subject to the conditions hereof, which appointment is hereby accepted by the Custodian.

2.2

The Custodian agrees to provide the services herein set out, subject to the provisions of this Agreement.

3.Depositary

3.1

The Custodian and the Depositary shall cause all Securities that are held for the Fund to be held exclusively by the Depositary (…)

(…)

4 Appointment of further Sub-Custodians

4.1

In the performance of their duties under this Agreement, the Custodian is compelled by the Fund to use the services of [naam 1] as sub-custodian and may at the direction of the Fund be compelled or directed to act through further agents, sub-custodians or any other third party which the Fund may, in its absolute discretion, deem necessary. The Custodian and/or Depositary are hereby authorised by the Fund to enter into further agreements for the appointment of the aforementioned agents, sub-custodians and/or third parties.

4.2

The Depositary shall not be liable for an act or omission or for the solvency of any sub-custodian, agent or any third party appointed pursuant to this Agreement.

4.3

The Custodian shall not be responsible for any act or omission or for the solvency of any sub-custodian, agent or third party, provided that the Custodian can demonstrate that due care was taken in the selection and ongoing appropriate level of monitoring of any such sub-custodian, agent or third party. In addition, the Custodian shall be entitled to rely upon the Fund in order to fulfill its obligations to use reasonable skill, care and diligence in the selection and appointment of such sub-custodians: provided that the Fund directed the Custodian to select and appoint such sub-custodians.

(…)

6 Powers and Duties of the Custodian

6.1

The Custodian shall be charged with the duties entailed by the administration of the Securities held by the Depositary for the benefit of the Fund and shall have and perform the following powers and duties and such other powers and duties as the parties shall from time to time agree:

6.1.1

to register the Securities (…) in the name of the Depositary or any sub-custodian and to keep the Securities in the custody of the Custodian or procure that they are kept in the custody of any sub-custodian (…)

(…)

8 Liability and Indemnification of Custodian and Depositary

(…)

8.2

The Custodian and/or Depositary hereby agree to use its best efforts and judgement and due care in performing its obligations and duties pursuant to this Agreement; provided however that the Custodian and/or Depositary, their directors, officers, employees and/or agents shall not be liable for any action taken or failure to act in the course of performing the services hereunder or for any loss suffered by the Fund in connection with the subject matter of this Agreement unless such loss arises from wilful misfeasance, fraud, bad faith or negligence in the performance of the Custodian’s and/or Depositary’s obligations and duties or by reason of the Custodian’s and/or Depositary’s reckless disregard of its

obligations and duties hereunder.

(…)”

2.7.

In Schedule 2 van de Administration Agreement Sentry worden de door CFS te verlenen diensten als volgt beschreven, voor zover van belang:

“(…)

Financial and Accounting Services

( a) Maintenance of the Fund’s customary financial and accounting books and records including, but not limited to:

(…)

 Reconciliation of cash and other balances at brokers;

 Reconciliation of bank accounts;

(…)

 Independent reconciliation of the Fund’s portfolio holdings;

 Calculation of the Net Asset Value and the Net Asset Value per Share on a monthly basis in accordance with the Fund Documents.

(…)

Administrative and Registrar and Transfer Agency Services

(…)

e. publishing the Net Asset Value per Share (…) as requested by the Fund

(…)”

2.8.

CGC althans CBN heeft in haar rol als custodian steeds [naam 1] benoemd tot sub-custodian. Er bevindt zich in het dossier een niet ondertekende overeenkomst, waarin (onder meer) staat:

THIS SUB-CUSTODIAN AGREEMENT is made the day of 2004

Between: Citco Global Custody N.V. (…) (hereinafter called the “Custodian”)

And: [naam 1] (…) (hereinafter called the “sub-Custodian”)

WHEREAS, the Custodian is serving as a custodian to Fairfield Sentry Limited (…) referred to...